El Banco Central Europeo (BCE) ahondó en su última reunión, celebrada a principios de junio, en su política monetaria expansiva. El organismo con sede en Fráncfort recortó los tipos de interés por séptima vez consecutiva, aunque ya acumula ocho bajadas desde que emprendió este ciclo hace cerca de un año. La institución presidida por Christine Lagarde abarató el precio del dinero en 25 puntos, en línea con lo que venía haciendo, y dejó la tasa de depósito en el 2%. Los expertos tienen ya la vista puesta en el encuentro de septiembre, en el que se espera una nueva bajada de los tipos de interés por parte del BCE y, probablemente, la última en algún tiempo.

Al margen de lo que ocurra hasta entonces, algo cada vez menos predecible por el contexto de incertidumbre económica y monetaria que se está viviendo, lo que queda claro es que el BCE ha acelerado en el último año sus recortes para impulsar la economía, al tiempo que la inflación de la eurozona se acerca cada vez más a su objetivo del 2%. Este nuevo ciclo de política monetaria tiene varias implicaciones, pero donde más lo notan los ciudadanos es en los préstamos hipotecarios. El abaratamiento del precio del dinero ha provocado que las revisiones de las cuotas, en el caso de las hipotecas mixtas o variables, sean cada vez más asumibles por los prestatarios. Asimismo, las hipotecas fijas también resultan más baratas de contratarlas ahora, sobre todo a largo plazo, porque se firman a unas condiciones mejores que hace unos años. Todo ello en un contexto en el que los bancos se han lanzado a la conquista de los clientes con ofertas y productos más atractivos para que la rebaja de los tipos de interés del BCE no afecte a sus márgenes.

Las mejores hipotecas tras la rebaja de tipos de interés del BCE

 

Hipotecas fijas, las más baratas a la larga

Ante los elevados precios de los inmuebles en la mayoría de las ciudades de España, es normal que los compradores busquen las mejores hipotecas para que la adquisición del inmueble resulte lo más favorable posible. Dentro de todas las opciones de préstamos hipotecarios, existen las hipotecas a tipo fijo, a tipo variable y las mixtas. La elección de cada una de ellas dependerá del perfil de la persona y de lo que mejor se ajuste a sus necesidades y recursos financieros. También influye el momento de la política monetaria que, como ya se ha comentado, ahora mismo resulta favorable para todos aquellos que quieran comprar una vivienda.

Por ejemplo, las hipotecas fijas resultan son más baratas ahora que en los últimos tres años porque los tipos de interés del BCE están más bajos. Esto hace que los bancos presten dinero a un coste inferior y que, por tanto, la cuota mensual que pagará el hipotecado durante todos los años de amortización del préstamo hipotecario resulte más asequible. La ventaja de este tipo de productos es que la cuota será la misma durante toda la vigencia de la hipoteca fija, sin variaciones con los cambios en la política monetaria. De esta forma, el prestatario podrá comprar una casa sabiendo que pagará todos los meses lo mismo y podrá planificar su economía familiar y sus finanzas.

Por tanto, las dos ventajas principales de las hipotecas a tipo fijo pueden resumirse en que los pagos resultan estables en el tiempo, con la misma cuota todos los meses, y que no se verán afectados por posibles subidas de tipos de interés del BCE, pero tampoco se beneficiarán de potenciales bajadas. No obstante, estos préstamos hipotecarios suelen tener un tipo de interés más alto. Por eso, aquellas personas interesadas en comprar una casa pueden aprovechar que las hipotecas fijas están ahora más baratas gracias a la política monetaria del BCE. A la hora de contratar estos productos, también hay que tener en cuenta que el coste total de la hipoteca es más alto.

¿Y las hipotecas mixtas y variables?

Otra opción a la hora de comprar vivienda pueden ser las mixtas o las variables. Al igual que los préstamos hipotecarios fijos, las hipotecas mixtas y las variables también se beneficiarán de la bajada de los tipos de interés del BCE. Los que ya tengan este tipo de productos contratados lo verán reflejado en las revisiones periódicas de sus cuotas, que ahora serán más baratas. Para aquellos que tengan en mente contratarlas, también serán más interesantes, puesto que los bancos están prestando el dinero a un precio más bajo que en años anteriores.

La diferencia entre las hipotecas mixtas y variables con las fijas es que las cuotas de las dos primeras se irá revisando de forma periódica. La particularidad de las hipotecas mixtas es que durante los primeros años (de cinco a diez) se paga un tipo de interés fijo, con cuotas ya conocidas de antemano, y, pasado ese tiempo, será variable hasta su amortización, con mensualidades que se revisarán. Por su parte, las hipotecas variables tienen un tipo de interés compuesto por un diferencial fijo al que se suma el índice de referencia, que suele ser el euríbor, lo que hace que el coste para el hipotecado vaya variando en cada revisión.

Así, las hipotecas variables, y también las mixtas en su parte variable, están más expuestas a las decisiones de política monetaria. Si Fráncfort decide seguir bajando los tipos, como podría ocurrir en septiembre, las cuotas serán más baratas, tanto para los nuevos préstamos hipotecarios de este tipo como para los que se tenga que revisar en los meses venideros. Sin embargo, si el BCE opta por subir los tipos de interés, las mensualidades también se incrementarán. Por ejemplo, hace unos años, cuando la institución empezó a subir el precio del dinero para controlar la crisis inflacionaria, muchos hipotecados vieron sus mensualidades disparadas hasta niveles difíciles de asumir para muchas familias.

Al margen de lo que ocurra en el futuro, la actual coyuntura monetaria se presenta como una ocasión propicia para contratar una hipoteca, sea del tipo que sea, ya que resulta mucho más barato que hace unos años y es probable que ya no vayan a bajar mucho más. En cualquier caso, la elección por un tipo de préstamo hipotecario u otro dependerá de cada persona y de sus circunstancias económicas.

Mejores hipotecas variables del momento

Mejores hipotecas mixtas del momento